总统的支持率居然也能用来选股？嗯，还真行。这篇文章就搞了个挺有意思的活——搞了个从 1981 年到 2019 年的PEAR 指数，也就是美国总统经济支持率，拿来研究它对股票横截面收益的影响，发现还真有点门道。

波动大的股票和总统支持率联动性强，叫PEAR 贝塔。结果呢？那些 PEAR 贝塔高的股票，后面表现反而不咋地，干不过低 PEAR 贝塔的。还不是一次两次，整整能持续一年！

它不只是适合在美股上玩，文章里还扩展到其他国家试了试，效果也还行。对搞资产定价模型、写策略的你来说，算是个挺新鲜的思路，尤其是在政治因素这种平时容易忽略的维度上发力，能给策略增点色。

另外还有不少配套资源可以一起看，比如用Matlab画股票指数曲线的、有用C++做债券定价的，甚至还有用Fortran+Matlab搞“政治约束和主权默认”的代码实现，都是偏学术研究方向的，挺有参考价值的。

如果你正好在做跟政治周期、资产溢价、风险因子相关的研究，可以优先看看这个资源。需要注意的是，模型本身数据跨度挺大，建议搭配你自己的数据源一起试试，稳定性会更强。